2025년 SCHD 리밸런싱 총정리 (+20개 기업 편입, 17개 기업 편출)

배당주 투자자들이 꼭 알아야 할 편입·편출 기업과 투자 전략까지!

올해도 어김없이 3월이 찾아왔고, 배당주 ETF의 대표격인 SCHD가 리밸런싱을 단행했습니다.

SCHD는 매년 3월, 성과가 저조하거나 기준에 부합하지 않는 기업을 제외하고, 새롭게 유망한 기업들을 편입하는데요.

이번 2025년 리밸런싱에서는 20개 기업이 새롭게 편입, 17개 기업이 편출되었습니다.
과연 어떤 기업들이 포함되고 빠졌는지, 그리고 이 변화가 우리 투자에 어떤 의미가 있는지 꼼꼼히 분석해 보겠습니다.

 

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📉 편출된 기업들은 어떤 성적을 냈을까?

먼저 작년에 편출된 대표 기업 4곳을 살펴보면:

• 브로드컴 (AVGO): +42.2% 상승
• 머크 (MRK): -24.7% 하락
• 파라마운트 (PARA): 부진
• 일리노이 툴웍스 (ITW): SCHD보다 낮은 수익률

브로드컴은 제외된 것이 아쉬울 정도로 우수한 성적을 보였지만, 높은 변동성과 성장주의 성격 때문에 배당 중심의 SCHD와는 맞지 않았습니다.

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✅ 편입된 기업의 성과는?

2024년에 새로 편입된 기업들은 대부분 좋은 퍼포먼스를 보여줬습니다.

• 허쉬 (HSY): 주가는 부진했지만, **배당 성장률 23%**로 돋보임
• BMI, 신시내티 파이낸셜, 넥스트스타 등은 SCHD보다 높은 주가 수익률 기록

결론적으로 SCHD의 필터링 시스템은 상당히 정교하고 실적 기반의 액티브 ETF에 가깝다고 볼 수 있습니다.

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🔄 2025년 편입/편출 리스트

🟥 편출 기업 17곳

대표 기업:

• 화이자 (PFE)
• 블랙록 (BLK)
• US 뱅코프 (USB)
• 딕스 스포팅 굿즈 (DKS)
• 게스 (GES)

특이사항:

• 금융 섹터 9개 기업이 대거 제외
• 필수소비재, 헬스케어도 일부 빠짐

🟩 새롭게 편입된 20개 기업

대표 기업:

• 머크 (재편입)
• 타겟 (TGT)
• 제너럴 밀스 (GIS)
• 플라워 푸드
• CNA 파이낸셜 (고배당주)

특이사항:

• 에너지 섹터 5개, 필수소비재 5개 편입
• 금리 인상 국면에 보험 및 방어적 섹터 강화

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💰 배당률 TOP 7 기업 (2025 SCHD 신규 편입)

기업명배당률 (%)

CNA 파이낸셜	7.88
제너럴 밀스	3.6
타겟	3.4
OVV, IPAR, COP 등 에너지·향수 관련 종목	2.5~3.5

특히 CNA 파이낸셜은 특별 배당금 정책으로 배당률이 크게 높아졌습니다.

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📈 배당 성장률 TOP 3 기업

1. OVV (오빈티브)

• 북미 에너지 기업
• 자사주 매입 및 배당 확대
• 배당 성장률: 26.2%

2. IPAR (인터퍼퓸)

• 고급 향수 전문 기업
• 페레가모·몽블랑 라이센스 보유
• 배당 성장률: 16.9%

3. COP (코노코필립스)

• 순수 에너지 생산 회사
• 퍼미안, 바켄 등 미국 셰일 중심
• 배당 성장률: 15.3%

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📌 섹터별 변화 요약

• 에너지: 5개 신규 편입 / 0개 편출 → 강세
• 필수 소비재: 5개 신규 편입 / 0개 편출 → 경기 방어 강화
• 금융: 5개 신규 편입 / 9개 편출 → 비중 축소

이러한 변화는 현재 시장이 경기 침체 가능성을 대비하는 포지션임을 보여줍니다.

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🎯 필수 소비재 3선

1. 몬스터 베버리지 (MNST)
   • 에너지 음료 시장 성장
   • 연평균 수익률 28% (엔비디아, 아마존보다 높음)
   • 최근 2년 박스권 횡보 → 재도약 가능성
2. 제너럴 밀스 (GIS)
   • 시리얼, 요플레, 하겐다즈 보유
   • 원자재 가격 안정 시 순익 반등 기대
3. 도미노 피자 (DPZ)
   • 미국 피자 시장 1위
   • 매출/순이익 안정적 성장 중
   • 글로벌 확장 기대

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🔄 바벨 전략의 중요성

지금과 같은 변동성 장세에서는 성장주와 배당주를 함께 담는 바벨 전략이 유효합니다.
예시 조합:

• 배당 포트폴리오: SCHD + 필수소비재 + 에너지
• 성장 포트폴리오: QQQ, QQQN, 반도체, AI 등

한쪽에만 치우친 투자는 하락장에서 큰 리스크가 될 수 있습니다. 워런 버핏도 기술주와 소비재를 함께 담으며 균형을 맞추고 있다는 점, 기억해 두시기 바랍니다.

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지금은 마켓이 매일 다른 뷰를 보여주고 있지만, 투자자의 마음은 늘 평온해야 합니다.
성장과 배당, 공격과 수비 사이의 균형, 지금 점검해 보시길 바랍니다.

 

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